ЯR | Новый порядок определения стоимости чистых активов (СЧА) инвестиционных фондов с 01 января 2016 года. Определение стоимости активов и величины обязательств в соответствии с МСФО (IFRS) 13 «Оценка справедливой стоимости»

1. Новый порядок определения СЧА инвестиционных фондов с 01 января 2016 года и рекомендации для УК ПИФов по его применению.

1. Сравнительный анализ Указания Банка России N 3758-У и прекращающего действие Приказа ФСФР России от 15.06.2005 N 05-21/пз-н.
2. Общий порядок определения стоимости чистых активов в соответствии с Указанием Банка России N 3758-У.
3. Уточненные требования к оценщикам, отчетам оценщиков.
4. Требования к Правилам определения стоимости чистых активов и рекомендации для УК ПИФов по их приведению в соответствие с Указанием № 3758-У.

2. Международный стандарт финансовой отчетности (IFRS) 13 «Оценка справедливой стоимости» и его применение УК ПИФов для определения стоимости активов и величины обязательств.

1. Цель и сфера применения.
2. Оценка в соответствии с IFRS 13.

Определение справедливой стоимости. Актив или обязательство. Операции. Участники рынка. Цена. Применение в отношении нефинансовых активов. Применение в отношении обязательств и собственных долевых инструментов предприятия. Применение в отношении финансовых активов и финансовых обязательств с компенсирующими позициями по рыночным рискам или кредитному риску контрагента. Справедливая стоимость при первоначальном признании. Методы оценки. Исходные данные для методов оценки.

3. Раскрытие информации.
4. Руководство по применению (неотъемлемая часть IFRS 13).

• Подход к оценке справедливой стоимости.
• Исходное условие оценки нефинансовых активов.
• Справедливая стоимость при первоначальном признании.
• Методы оценки.

• Рыночный подход.
• Затратный подход.
• Доходный подход.
• Методы оценки по приведенной стоимости.
• Компоненты оценки по приведенной стоимости.

• Применение методов оценки по приведенной стоимости к обязательствам и собственным долевым инструментам предприятия, не удерживаемым другими сторонами как активы.
• Исходные данные для методов оценки.
• Иерархия справедливой стоимости.
• Оценка справедливой стоимости в случае значительного снижения объема или уровня деятельности в отношении актива или обязательства.

5. Типичные активы различных типов и категорий ПИФов и подходы к оценке их справедливой стоимости.
6. Типичные обязательства различных типов и категорий ПИФов и подходы к оценке их справедливой стоимости.
7. Проблемы «переходного периода» для управляющих компаний.