+7(495)921-22-73
Москва, ул. Буженинова д.30, стр.1 / 9:00 - 19:00
Москва
+7(495)921-22-73
, ул. Буженинова д.30, стр.1 / 9:00 - 19:00

Профессиональные инвестиции на финансовом рынке: 13 ноября 2024 → 13 декабря 2024

Описание
Программа
13 ноября 2024 → 13 декабря 2024
Запись до: 13 ноября 2024
Форма обучения: Вечерняя
платежные системы Возможна оплата онлайн
?
Оплата картами

Оплата возможна с помощью:

— Банковских карт
МИР, Visa/Visa Electron, MasterCard/Maestro

Оплата картами доступна в процессе записи на курс при выборе вкладки «Онлайн-оплата»

27000 ₽ физ. лица
27000 ₽ юр. лица

Предоставляется скидка в размере 10% клиентам Института МФЦ, Учебного центра МФЦ, а также начиная со второго слушателя от одной организации.

Институт МФЦ приглашает пройти обучение на уникальном практико-ориентированном курсе по программе «Профессиональные инвестиции на финансовом рынке». Курс разработан и проводится высококвалифицированными преподавателями-практиками, прошел апробацию в 2024 году и получил самые высокие оценки (отзывы) от заказчиков и участников проведенного обучения.

Продолжительность курса, форма обучения и расписание: 

32 академических часа: 8 занятий по 4 академических часа в течении 2-х недель, с 18.30 до 21.30 мск, очное обучение — в аудитории (возможно онлайн-участие). Расписание занятий предоставляется по запросу, может размещаться на сайте Института МФЦ.

Цель обучения:

овладеть и развить компетенции, необходимые для качественного финансового консультирования и обслуживания клиентов на рынке капитала, а также непосредственного осуществления инвестиционной деятельности на финансовом рынке, инвестиционного консультирования.

По результатам обучения слушатель сможет:

  • уметь рассчитывать (определять) рыночную стоимость компаний (как публичных, так и непубличных) и «справедливую» стоимость их акций, диагностировать финансовое состояние компании и ее финансовую устойчивость;
  • уметь использовать показатели бухгалтерской (финансовой) отчетности для анализа компании и ее ценных бумаг;
  • применять мультипликаторы при анализе компании, сравнении эмитентов и оценке инвестиционной привлекательности ценных бумаг;
  • оценивать инвестиционные проекты для учета полученных результатов в принятии инвестиционных решений, в том числе по инвестированию в венчурные проекты;
  • учитывать макроэкономические факторы, текущую денежно-кредитную политику при принятии инвестиционных решений;
  • развить знания и навыки по формированию и управлению инвестиционным портфелем, включая сочетание активов различного класса при инвестировании;
  • знать отраслевую структуру российской экономики с учетом ее трансформации, ключевые особенности текущего развития наиболее значимых отраслей, крупнейшие отраслевые компании и их участие на рынке капитала;
  • знать специфику инвестиций в иностранные ценные бумаги для российских инвесторов в период санкционного давления;
  • знать поведенческие модели инвесторов и учитывать их в инвестиционной деятельности и при работе с клиентами на рынке капитала.

Курс рассчитан на:

  • финансовых консультантов и других специалистов финансовых организаций (банков, инвестиционных компаний, управляющих компаний), связанных с сопровождением клиентов на финансовом рынке; 
  • инвестиционных советников: работников организаций, осуществляющих инвестиционное консультирование, индивидуальных предпринимателей;
  • профессиональных (квалифицированных) инвесторов;
  • независимых финансовых консультантов.
Анонс(pdf, 1.8 Мб)

Место проведения

Центральный офис - г. Москва
Адрес: 107023, Москва, ул. Буженинова д.30, стр.1

Преподаватели
Выдаваемые документы
Список
материалов
Канд. экон. наук, преподаватель Института МФЦ
преподаватель Института МФЦ
Канд. экон. наук, Директор центра управления рисками, Ведущий преподаватель Института/Учебного центра МФЦ
Ведущий преподаватель Института МФЦ

Выдаваемые документы

Слушатели, завершившие обучение, получат удостоверение о повышении квалификации.

Список материалов

Электронные презентации, другие учебные материалы размещаются в личном электронном кабинете, формируемом для слушателя к началу курса.

Программа учебного курса

Содержание курса:


Открытие курса. Вступительное слово руководителя образовательной программы, куратора курса.

Тема 1. Учет при инвестировании макроэкономических факторов, денежно-кредитная политика, 4 часа

Инфляция и дефляция, ВВП и экономический рост, безработица, деловой цикл, равновесие на денежном рынке. Процентные ставки и ценообразование на финансовые активы.

Международная торговля, движение капитала, платежный баланс, международная инвестиционная позиция.

Особенности реализация денежно-кредитной политики в России, США, странах Европейского Союза, Великобритании, Китае. Денежно-кредитная политика в условиях инфляции, нулевых процентных ставок и количественное смягчение. Инфляционное таргетирование. Валютные кризисы. Финансовые кризисы 2008, 2014-2015, 2020, 2022-2023 и государственная антикризисная политика.

Рассмотрение кейсов: по влиянию макроэкономических факторов на стоимость финансовых активов; по учету при работе с финансовыми инструментами, портфельном инвестировании макроэкономических, макрофинансовых факторов.

Тема 2. Практический фундаментальный анализ. Корпоративные финансы (финансы предприятия). Как частному инвестору использовать показатели деятельности эмитента? 4 часа

Процедура определения текущей рыночной стоимости публичных акционерных компаний.

Методы оценки стоимости непубличных /частных/ компаний.

Модель DCF как способ оценки стоимости компаний: сущность, преимущества и недостатки, пример расчета.

Диагностика состояния компании при помощи структуры её капитала.

Модели дисконтирования дивидендов и оценка «справедливой» стоимости обыкновенной голосующей акции.

Анализ финансовой устойчивости публичного акционерного общества на основе показателей бухгалтерской (финансовой) отчетности: российский и международный опыт.

Рассмотрение практических примеров по выявлению необходимых инвестору показателей в финансовой отчетности компании, по расчету стоимости компании и стоимости ценных бумаг с учетом финансовых показателей.

Тема 3. Финансовые показатели деятельности компании. Использование мультипликаторов при анализе компании, сравнении эмитентов и оценке инвестиционной привлекательности ценных бумаг, 4 часа

Мультипликаторы как метод принятий инвестиционных решений, их плюсы и минусы.

Рассмотрение основных мультипликаторов (сущность, источники информации, расчеты и примеры):

  • P/E;
  • PEG;
  • Модель Ярдени;
  • P/B;
  • P/S;
  • P/FCFE;
  • P/EBITDA;
  • EV/EBITDA.

Дивидендная доходность.

Особенности расчета мультипликаторов, расчет текущих и прогнозных значений.

Определение бенчмарка для сравнительной оценки.

Применение мультипликаторов для оценки стоимости компании.

Momuntum индикаторы на базе мультипликаторов.

Рассмотрение практического примера по расчету мультипликаторов, интерпретации их значений и проведению оценки стоимости неторгующейся компании на их основе.

Предоставление обучающимся заданий для выполнения индивидуальных или групповых работ по теме «Сравнение и оценка инвестиционной привлекательности эмитентов с использованием мультипликаторов».

Тема 4. Оценка инвестиционного проекта. Модель стоимости бизнеса, 4 часа

Методы оценки инвестиционного проекта. 

Расчет показателей NPV, IRR, MIRR, период окупаемости, дисконтированный период окупаемости, индекс прибыльности инвестиционного проекта.

Построение профиля NPV инвестиционного проекта.

Подходы к определению ставки дисконта для оценки инвестиционного проекта.

Наиболее распространённые поведенческие ошибки при оценке инвестиционного проекта.

Рассмотрение практических примеров по определению стоимости бизнеса, оценке инвестиционных проектов.

Тема 5. Формирование и управление инвестиционным портфелем. Активы для инвестирования, их сочетание и риски, 4 часа

Определение цели инвестора. Оценка толерантности инвестора и целей к риску, оценка параметров портфеля под цель.

Портфельная теория. Efficient frontier. Принципы создания диверсифицированного портфеля. Оценка риска.

Классы активов, их реакция на различные экономические события, место каждого в портфеле: денежный рынок; долговой рынок; долевые активы; недвижимость; сommodities; деривативы, альтернативные инвестиции, криптоактивы.

Основные способы инвестиций в основные классы активов, сравнительная характеристика:

  • денежный рынок: доходные карты, вклады, фонды денежного рынка;
  • долговой рынок: брокерский счет, фонды (взаимные и ETF), доверительное управление, структурные продукты, инвестиционное страхование жизни, микрофинансирование, договоры займа и т.д.;
  • долевой рынок: брокерский счет, фонды (взаимные и ETF), доверительное управление, структурные продукты, инвестиционное страхование жизни, IPO, стартапы;
  • недвижимость: реальные объекты (земля, квартиры, апартаменты, коммерческая недвижимость) и фонды недвижимости, инвестиционное страхование жизни, структурные продукты, кредитные ноты;
  • сырье: слитки, монеты, обезличенные металлические счета, фонды, доверительное управление, самостоятельная торговля, структурные продукты, инвестиционное страхование жизни;
  • деривативы: прямые инвестиции, фонды, хедж-фонды, доверительное управление;
  • альтернативные инвестиции, криптовалюты.

Построение портфеля из классов активов, выбор способов инвестиций и стратегии. Мониторинг портфеля.

Рассмотрение кейсов по формированию инвестиционных портфелей: на рынке ценных бумаг, в сочетании различных классов активов.

Тема 6. Отраслевая структура российской экономики. Ключевые отрасли и топ-эмитенты на рынке капитала, 4 часа

Основные текущие и прогнозные показатели социально-экономического развития России (в сравнении с мировыми показателями/другими странами/межгосударственными объединениями): ВВП и отраслевая структура, государственные доходы и расходы, внешняя торговля, цены на экспортно-ориентированное сырье (продукцию), инфляция, валютный курс, учетная ставка и ставки кредитования, государственные программы и проекты, инвестиции, доходы и расходы населения, занятость населения, производительность труда, малое и среднее предпринимательство, динамика финансового рынка.

Структурная трансформация российской экономики под влиянием санкционных ограничений: 2022-2024 гг. и прогнозные оценки на последующие периоды. Новые тренды: импортозамещение, изменения в структуре внешней торговли, параллельный импорт.

Рекомендации по использованию открытых источников информации для мониторинга и анализа социально-экономического развития, отраслевой динамики: данные Банка России, Росстата, Минэкономразвития России и др.

Наиболее значимые отрасли российской экономики, ключевые особенности их текущего развития, крупнейшие отраслевые компании и их участие на рынке капитала:

  • нефтегазовая промышленность;
  • химическая и нефтехимическая промышленность;
  • черная металлургия и угольная промышленность;
  • цветная металлургия;
  • электроэнергетика;
  • девелопмент;
  • машиностроение;
  • транспорт и транспортная инфраструктура;
  • телекоммуникации и информационные технологии;
  • потребительский сектор (торговля, сфера услуг);
  • сельское хозяйство и пищевая промышленность;
  • деревообрабатывающая и целлюлозно-бумажная промышленность;
  • финансы (банки, страховщики, биржи, негосударственные пенсионные фонды).

Рост заинтересованности в привлечении акционерного капитала российскими эмитентами (тренды IPO): причины и тенденции. Дивиденды как фактор привлечения капитала. Ценные бумаги биржевых эмитентов, прошедших процедуру редомициляции или разделения российского и международного бизнеса или получения листинга в дружественной юрисдикции.

Тема 7. Специфика инвестиций в иностранные ценные бумаги для российских инвесторов в период санкционного давления2 часа

Роль Euroclear и Clearstream при операциях с иностранными ценными бумагами. Блокировка Euroclear и Clearstream счетов центрального депозитария — НРД и последствия для инвесторов. Действия и перспективы по разблокировке активов. Лицензии от Евроклир на «разблокировку» активов и взаимодействие с НРД после получения соответствующей лицензии. Предложения брокеров по «обращению» заблокированных активов: риски и возможности. Вероятные механизмы преодоления блокирующих санкций. 

Обмен активов в рамках Указа Президента Российской Федерации № 844 от 08.11.23

Замещающие облигации и связанные с ними правовые и технологические проблемы. Примеры (выпуски) замещающих облигаций. Порядок выплаты купонного дохода и погашения. Механизм замены еврооблигаций на замещающие облигации: действия инвестора, биржи, депозитария.

Тема 8. Поведенческие модели инвесторов, 2 часа

Цели современных инвесторов на финансовых рынках и типичные модели их поведения. Основы поведенческих финансов: эвристики и искажения. Эмоциональный интеллект частных инвесторов. Основные ошибки частных инвесторов.

Итоговое тестирование, 1 час

В завершении обучения проводится тестирование на онлайн-платформе Образовательного центра МФЦ, включающее тестовые вопросы по всему тематическому содержанию курса.

Заключительное занятие, 4 часа

Демонстрация и защита обучающимися результатов выполнения групповых или индивидуальных работ по теме «Сравнение и оценка инвестиционной привлекательности эмитентов с использованием мультипликаторов» в форме выступлений и презентаций, иллюстрирующих полученные результаты и ход выполнения работ. Обсуждение полученных результатов в группе обучающихся с участием преподавателя — руководителя учебной программы.

Подведение итогов обучения. Диалог с руководителем программы и куратором курса.

Менеджер курсов

Левина Марина
Левина Марина

Телефон +7(495)921-22-73

E-mail: fcsm@educenter.ru

Поделиться!