Институт МФЦ→Семинары в области экономики, финансов, управления и права→Управление финансовыми рисками

Управление финансовыми рисками

Кратко

Подробное описание

Программа

Прошедшие семинары

Цель: Структурировать основные концепции финансовых рисков, обсудить причины возникновения рисков ликвидности, рыночных и кредитных рисков. Ознакомиться с производными финансовыми инструментами и их использованием для оценки и управления финансовыми рисками. Изучить современные подходы к классификации и оценке кредитных рисков, а также к управлению кредитными рисками с использованием кредитных производных финансовых инструментов.

Целевая группа

К участию в семинаре приглашаются руководители и сотрудники отделов корпоративной отчетности, сотрудники отделов отчетности по Международным стандартам, главные бухгалтера и сотрудники бухгалтерий, риск-менеджеры, внутренние контролеры и внутренние аудиторы, финансовые и инвестиционные аналитики, сотрудники кредитных организаций.

Что входит в стоимость

В стоимость включаются кофе-брейк и методические материалы.

Скидка

Скидки в размере от 10% до 15% предоставляются клиентам Института/Учебного центра МФЦ, а также начиная со второго слушателя от одной компании (10%).

Программа семинара

Основные концепции оценки финансового риска.

Настоящая и будущая стоимость, дисконтирование.
Аппроксимация изменения цены облигаций с фиксированным купоном рядом Тейлора.
Длительность Маколея.

2. Основные положения теории вероятности и математической статистики.

Теорема сложения и умножения вероятностей, формула Байеса, практические применения.
Функции плотности распределения вероятности, моменты.

3. Корреляционный, регрессионный анализ.

4. Практическое применение и задания.

5. VAR – стоимость под риском, методы расчета:

Дельта - нормальный метод;
метод исторического моделирования;
метод Монте-Карло;
параметры, рекомендуемые Базельским комитетом;
практическое применение VAR для управления рисками.

6. Производные финансовые инструменты:

общие понятия, определения рынка производных инструментов;
оценка форвардного и фьючерсного контрактов;
практические примеры применения форвардных и фьючерсных контрактов;
свопы. Определение, оценка. Применение свопов для управления рисками;
опционы пут/колл, внутренняя и внешняя стоимость опционов;
оценка Блэка – Шоулза;
измерители риска Дельта, Гамма, Вега, Ро, Тета.

7. Рынок долгов (debt market). Котировка облигаций (спот / форвард).

Риски и их взаимодействие.
Практическое использование форвардных ставок.

8. Производные от инструментов с фиксированным доходом.

9. Производные кредитные инструменты:

классификация. Свопы активов и совокупного дохода (TRS). Практическое применение в качестве инструментов управления кредитными рисками;
дефолтные кредитные свопы и опционы;
продукты кредитного спрэда (форварды, опционы);
коллатерализованные долговые обязательства (CDO);
кредитные ноты (CLN);
практические примеры использование производных кредитных инструментов.

10. Показатели риска производных финансовых инструментов.

11. Кредитные риски. Оценка и управление.

Кредитные риски. Определения и классификация.
Драйверы кредитного риска (PD, EAD, LGD).
Оценка кредитных потерь (ECL).
Оценка суммы под риском для различных финансовых инструментов.
Наихудший результат в случае дефолта (WCE).
Практические примеры.
Классификация методов оценки кредитного риска.
Z – модель Альтмана, Модель ZETA.
Практическое применение моделей.
Возврат на капитал с учетом риска - risk-adjusted return on capital (RAROC).

12. Методы управления кредитными рисками.

Переоценка по рыночной стоимости, внесение маржи или залога, двусторонний взаимозачет требований, прочие.

Прошедшие семинары

Название курса	Даты проведения	Место проведения	Итоги
Управление финансовыми рисками	18 сентября 2017 → 20 сентября 2017	Центральный офис - г. Москва
Управление финансовыми рисками	28 ноября 2016 → 30 ноября 2016	Центральный офис - г. Москва