Финансовый консультант-инвестиционный советник

Открытие курса. Рекомендации по обучению и подготовке итоговой практической работы. Виды профессиональной деятельности, квалификации: «Финансовый консультант», «Инвестиционный советник». Возможности для трудоустройства, профессионального и личностного развития. Напутствие от руководителя и куратора программы.

Паранич А.В., руководитель программы

Левина М.В.,

куратор программы

1.

Финансовая система государства. Финансы предприятия. Личные финансы и подходы к их защите от рисков

16

1.1

Государственные и муниципальные финансы.

• Структура государственных финансов: федеральный, региональный, муниципальный бюджеты; консолидированные бюджеты; Фонд пенсионного и социального страхования Российской Федерации (Социальный фонд России); фонд обязательного медицинского страхования.
• Фискальная и денежно-кредитная политика государства. Когда и как государство управляет экономическим ростом, инфляцией, инвестициями?Денежно-кредитная политика и ее влияние на благосостояние человека.

4

Беляев Н.А.

1.2

Корпоративные финансы (финансы предприятия).

• Матрица МакКинзи и БКГ: на каком этапе жизненного цикла находится компания, какое место занимает на рынке? Особенности управления корпоративными финансами для разных жизненных циклов и места на рынке.
• Отчетность компании как отражение финансовой ситуации: баланс, отчет о прибылях и убытках, отчет о движении денежных средств. Анализ структуры активов и пассивов и их динамики. Анализ ликвидности, финансовой устойчивости. Анализ рентабельности, виды рентабельности для разных целей оценки. Анализ денежных потоков компании: операционный, финансовый, инвестиционный. Бюджетирование.
• Оценка перспективности проекта в компании: составление бюджета проекта, расчет окупаемости, анализ доходности.

4

Рудык Н.Б.
или
Александров Д.А.

1.3

Личные финансы.

• Постановка финансовых целей. Какие цели характерны для каждого жизненного цикла человека? Как правильно поставить цель, какие параметры необходимо учитывать?
• Анализ доходов и расходов, их классификация. Как повысить доходы и снизить расходы, не урезая в удовлетворении потребностей (налоговая оптимизация, банковские карты со специальными опциями, ребалансировка активов и пассивов и др.)?
• Анализ активов и пассивов человека. Как повысить доходность активов и снизить расходы по кредитам?
• Анализ рисков. Как защититься от рисков утраты и ущерба имущества, заболеваний и потери трудоспособности, развода, взыскания, девальвации и прочих непредвиденных ситуаций?
• Подбор инвестиционного портфеля. Как сформировать структуру портфеля под каждую цель, какие классы активов выбрать, как выбрать способ инвестиций в каждый класс активов?
• Пересмотр финансового плана. Как часто его пересматривать и кто это должен делать?

4

Паранич А.В.

1.4.

Личные финансы и подходы к их защите от рисков.

• Страхование жизни, рисковое страхование:
  • включение различных страховых продуктов в личный финансовый план;
  • особенности использования российских и зарубежных страховых продуктов;
  • налогообложение страховых продуктов.
• Защита активов, планирование передачи активов по наследству: юридические и налоговые аспекты.

4

Красавина Е.В.

2.

Устройство современного финансового рынка.

12

2.1

Регулирование банковского рынка и рынка ценных бумаг.

4

Беляев Н.А.

2.2

Функционирование современного рынка ценных бумаг.

• Основные участники рынка ценных бумаг: биржа, брокер, управляющая компания, депозитарий, регистратор, регулятор, инвестор. Функции и взаимодействие между ними. Понятие квалифицированного инвестора.
• Защита прав инвесторов.

8

Кокорев Р.А.

3.

Финансовая математика для финансового консультанта. Практические примеры расчетов.

4

• Расчет доходности и коэффициента наращения портфеля.
• Определение будущей суммы аннуитета, величины регулярного платежа, необходимой для накопления необходимой суммы денежных средств.
• Оценка доходности потока платежей, оценка стоимости облигации.
• Расчет волатильности портфеля ценных бумаг.
• Расчет VaR, Expected shortfall применительно к оценке соответствия потерь портфеля предельным потерям инвестора.

4

Беляев Н.А.

4.

Формирование инвестиционного портфеля. Активы для инвестирования, их сочетание и риски.

24

4.1

Способы инвестиций в различные классы активов, сравнительная характеристика: денежный и долговой рынок

• Денежный рынок: доходные карты, вклады, фонды денежного рынка.
• Долговой рынок: брокерский счет, фонды (взаимные и ETF), доверительное управление, микрофинансирование, договоры займа и т.д.

4

Александров Д.А.

4.2

Инвестиции: долевой рынок, сырье

• Долевой рынок: брокерский счет, фонды (взаимные и ETF), доверительное управление, IPO, стартапы.
• Сырье: слитки, монеты, обезличенные металлические счета, фонды, доверительное управление, самостоятельная торговля.

4

Александров Д.А.

4.3

Способы и особенности инвестирования в недвижимость

• Реальные объекты (земля, квартиры, апартаменты, коммерческая недвижимость и др.).
• Фонды недвижимости.

4

Евсеева А.Н.

4.4

Инвестирование в сложные финансовые продукты, деривативы

• Деривативы: фьючерсы и опционы, экзотические опционы
• Структурные продукты, кредитные ноты.

2

Паранич А.В.

4.5.

Инвестиционные фонды, биржевые фонды, ETF

• Виды фондов.
• Инвестиционные свойства фондов.
• Использование фондов при формировании портфелей клиентов.
• Особенности налогообложения инвестиций в фонды.

2

Кикевич С.А.

4.6

Цели и приемлемые риски для клиента. Инвестиционный портфель и выбор активов.

• Определение цели клиента. Оценка толерантности клиента и целей к риску, оценка параметров портфеля под цель.
• Портфельная теория. Efficient frontier. Принципы создания диверсифицированного портфеля. Оценка риска.
• Построение портфеля из классов активов, выбор способов инвестиций и стратегии.
• Диверсификация по валюте, использование различных валютных активов в портфеле.
• Мониторинг портфеля.
• Классы активов, их реакция на различные экономические события, место каждого в портфеле:
  • валютный рынок;
  • денежный рынок;
  • долговой рынок;
  • долевые активы;
  • недвижимость;
  • сommodities;
  • деривативы;
  • альтернативные инвестиции, криптоактивы.

4

Кикевич С.А.

Практика создания и сопровождения инвестиционной стратегии.

Этапы создания инвестиционной стратегии.

• Макроэкономика и распределение активов.
• Иностранные сервисы для оптимизации и прогнозирования. Portfolio Visualizer.
• Создание портфеля и бэктестинг стратегии с российскими активами с использованием российских сервисов.
• Сравнение и выбор инвестиционных стратегий.
• Использование модельных инвестиционных портфелей.
• Помощь клиенту в инвестиции крупных сумм. Стратегии усреднения в инвестициях.
• Подготовка инвестиционной декларации (IPS) и других видов отчетности.
• Помощь клиенту в реализации инвестиционной стратегии.
• Отслеживание результатов портфеля.
• Корректировка стратегии.
• Использование фондов при формировании портфелей клиентов.

5.

Налогообложение и его учет в инвестиционных операциях.

8

5.1

Налогообложение в Российской Федерации, доходов, полученных в России

• Налог на доходы физических лиц (НДФЛ):   налоговая база, ставки. Прогрессивная шкала с 2025 года. Понятие резидентов и   нерезидентов.
• Налоговые вычеты: стандартные, социальные,   имущественные, инвестиционные и профессиональные.
• Налоги на доходы от инвестиций для различных   групп инвестиционных инструментов: акции, паи ПИФ, облигации, фьючерсы и   опционы, банковские вклады, драгоценные металлы, валюты, недвижимость.
• Индивидуальный инвестиционный счет:   особенности «старых» ИИС (первого и второго типа) с учетом последних   изменений; новый ИИС-III.
• Налоговая   декларация. Доходы, которые необходимо отражать. Заполнение налоговой   декларации. Работа в программе «Декларация», в личном кабинете   налогоплательщика.
• Налоговые   последствия просрочки и неуплаты налога.
• Вопросы оплаты   исчисленного налога.

4

Наумов С.С.
или
Старовойтова О.В.

5.2

Налогообложение за рубежом и отдельные вопросы налогообложения в России (в части доходов, полученных за рубежом), отчетность и контроль.

• Налогообложение доходов за рубежом. Избежание двойного налогообложения.
• Технология инвестиций за рубежом: банковский, брокерский счет, инвестиции через страховые компании, прямые инвестиции. Сравнительный анализ с точки зрения налогообложения.
• Репатриация капитала. Особенности налогообложения доходов за рубежом для российских налоговых резидентов. Особенности российского законодательства противодействия легализации и отмыванию доходов, полученных преступным путем.
• Отчетность по зарубежным банковским счетам и контролируемым иностранным компаниям (КИК) для валютных резидентов Российской Федерации и обмен финансовой информацией в рамках ОЭСР.

4

Гиндилеев М.Э.

6.

Практические вопросы деятельности финансовых консультантов, инвестиционных советников.

20

6.1

Деятельность финансового консультанта, включая независимого финансового консультанта

• Деятельность финансовых консультантов в России и сравнение ее с другими странами.
• Ключевые отличия между «финансовыми консультантами» и «инвестиционными советниками» в России.
• Стандарты инвестиционного планирования в России и за рубежом.
• Варианты бизнес-модели финансового консультанта: fee-based, commission-based, mixed — плюсы и минусы.
• Прибыльность бизнеса.

4

Паранич А.В.

6.2

Особенности деятельности инвестиционного советника.

• Правовое положение и регулирование деятельности инвестиционных советников.
• Инвестиционный профиль клиента: содержание, особенности для различных типов клиентов, порядок определения и примеры.
• Индивидуальная инвестиционная рекомендация: регуляторные требования, порядок составления и примеры.
• Программы автоконсультирования, автоследования.
• Актуальные вопросы деятельности инвестиционного советника.

4

Паранич А.В.

6.3

Бизнес независимого финансового советника

• Заблуждения начинающего финансового советника.
• Наиболее частые ошибки начинающего финансового советника.
• Трудозатраты бизнеса и способы их сокращения.
• Информационные ресурсы, литература для повышения квалификации и ежедневной работы.
• Программное обеспечение для ведения бизнеса финансового советника.
• Юридические аспекты деятельности финансового советника.
• Источники дохода финансового советника.
• Варианты бизнес-модели финансового консультанта: fee-based, commission-based, mixed — плюсы и минусы.
• Варианты деятельности (бизнеса) финансового консультанта (франшиза, собственный бизнес, работа по найму, стажировка и т.д.)
• Как начать бизнес финансового советника?

4

Красавина Е.В.

6.4

Возможности применения принципов поведенческой экономики в деятельности финансовых консультантов, советников

• Кратко о принципах поведенческой экономики.
• Причины поведенческих предубеждений. Ограниченные возможности внимания, эвристики, иллюзии восприятия.
• Виды поведенческих предубеждений, их сходства и принципиальные различия. Эмоциональные и когнитивные ошибки.
• Суть, методы распознавания и преодоления конкретных поведенческих предубеждений.
• Кто чаще подвержен предубеждениям и стоит ли с этим бороться? Рекомендации по практическому применению принципов поведенческой экономики в работе с клиентом.

4

Андрианова Д.А.

6.5

Работа финансового советника с клиентами

• Портрет клиента. Социальные и психологические аспекты.
• Типология клиентов как основа маркетинга. Архетипы по Юнгу. Спиральная динамика.
• Формирование бренда финансового советника. Примеры позиционирования финансовых советников.
• Составление линейки услуг на основе потребностей клиента. Примеры линейки услуг для разных типов клиентов. Разовые покупки vs длительное сопровождение: плюсы и минусы.
• Работа с клиентом: выявление психологического типа клиента. Составление правильного оффера. Где и как клиент может увидеть предложение услуг финансового советника? Путь клиента к покупке.
• Разбор реальных кейсов клиентов.

4

Красавина Е.В.

7.

Итоговая аттестация. Презентация слушателями финансового плана клиента или индивидуальной инвестиционной рекомендации (по выбору слушателя и согласованию с руководителем программы)

4

Паранич А.В.

Итого

88 часов