Финансовый консультант-инвестиционный советник: 15 мая 2023 → 29 июня 2023

1.

Финансовая система государства. Финансы предприятия. Личные финансы.

16

1.1

Государственные и муниципальные финансы.

• Структура государственных финансов: федеральный, региональный, муниципальный бюджеты; консолидированные бюджеты; Пенсионный фонд Российской Федерации; фонды обязательного медицинского, социального страхования.
• Фискальная и денежно-кредитная политика государства. Когда и как государство управляет экономическим ростом, инфляцией, инвестициями? Денежно-кредитная политика и ее влияние на благосостояние человека.

4

Беляев Н. А.

1.2

Корпоративные финансы (финансы предприятия).

• Матрицы McKinsey и БКГ: на каком этапе жизненного цикла находится компания, какое место занимает на рынке? Особенности управления корпоративными финансами для разных жизненных циклов и местоположений на рынке.
• Отчетность компании как отражение финансовой ситуации: баланс, отчет о прибылях и убытках, отчет о движении денежных средств. Анализ структуры активов и пассивов и их динамики. Анализ ликвидности, финансовой устойчивости. Анализ рентабельности, виды рентабельности для разных целей оценки. Анализ денежных потоков компании: операционный, финансовый, инвестиционный. Бюджетирование.
• Оценка перспективности проекта в компании: составление бюджета проекта, расчет окупаемости, анализ доходности.

4

Рудык Н. Б.

1.3

Личные финансы.

• Постановка финансовых целей. Какие цели характерны для каждого жизненного цикла человека? Как правильно поставить цель, какие параметры необходимо учитывать?
• Анализ доходов и расходов, их классификация. Как повысить доходы и снизить расходы, не урезая в удовлетворении потребностей (налоговая оптимизация, банковские карты со специальными опциями, ребалансировка активов и пассивов и др.)?
• Анализ активов и пассивов человека. Как повысить доходность активов и снизить расходы по кредитам?
• Анализ рисков. Как защититься от рисков утраты и ущерба имущества, заболеваний и потери трудоспособности, развода, взыскания, девальвации и прочих непредвиденных ситуаций?
• Подбор инвестиционного портфеля. Как сформировать структуру портфеля под каждую цель, какие классы активов выбрать, как выбрать способ инвестиций в каждый класс активов?
• Пересмотр финансового плана. Как часто его пересматривать и кто это должен делать?

8

Смирнова Н. Ю.

2.

Устройство современного финансового рынка

12

• Регулирование банковского рынка и рынка ценных бумаг.
• Основные участники рынка ценных бумаг: биржа, брокер, управляющая компания, депозитарий, регистратор, регулятор, инвестор. Функции и взаимодействие между ними. Понятие квалифицированного инвестора.
• Защита прав инвесторов.

12

Беляев Н.А., Кокорев Р.А.

3.

Формирование инвестиционного портфеля. Активы для инвестирования, их сочетания и риски.

20

• Определение цели клиента. Оценка толерантности клиента и целей к риску, оценка параметров портфеля под цель.
• Портфельная теория. Efficient frontier. Принципы создания диверсифицированного портфеля. Оценка риска.
• Классы активов, их реакция на различные экономические события, место каждого в портфеле:

• денежный рынок;
• долговой рынок;
• долевые активы;
• недвижимость;
• сommodities;
• деривативы
• альтернативные инвестиции, криптоактивы.

• Способы инвестиций в каждый класс активов, сравнительная характеристика:

• денежный рынок: доходные карты, вклады, фонды денежного рынка;
• долговой рынок: брокерский счет, фонды (взаимные и ETF), доверительное управление, структурные продукты, инвестиционное страхование жизни, микрофинансирование, договоры займа и т.д.;
• долевой рынок: брокерский счет, фонды (взаимные и ETF), доверительное управление, структурные продукты, инвестиционное страхование жизни, IPO, стартапы;
• недвижимость: реальные объекты (земля, квартиры, апартаменты, коммерческая недвижимость) и фонды недвижимости, инвестиционное страхование жизни, структурные продукты, кредитные ноты;
• сырье: слитки, монеты, обезличенные металлические счета, фонды, доверительное управление, самостоятельная торговля, структурные продукты, инвестиционное страхование жизни;
• деривативы: прямые инвестиции, фонды, хедж-фонды, доверительное управление;
• альтернативные инвестиции: искусство, вино, антиквариат, драгоценные камни и др., формы инвестиций - прямые и через фондовый рынок.

• Построение портфеля из классов активов, выбор способов инвестиций и стратегии.
• Мониторинг портфеля.

20

Смирнова Н.Ю.

4.

Налогообложение и его учет в инвестиционных операциях.

8

4.1

Налогообложение в России.

• Налог на доходы физических лиц (НДФЛ): налоговая база, ставки. Понятие резидентов и нерезидентов.
• Налоги на доходы от инвестиций для разных групп инвестиционных инструментов.
• Налоговые вычеты: стандартные, социальные, имущественные, инвестиционные и профессиональные. Индивидуальный инвестиционный счет.
• Налоговая декларация.
• Налоговые последствия просрочки и неуплаты налога.

4

Старовойтова О. В.

4.2

Налогообложение за рубежом и отдельные вопросы налогообложения в России (в части доходов, полученных за рубежом), отчетность и контроль.

• Налогообложение доходов за рубежом. Избежание двойного налогообложения.
• Технология инвестиций за рубежом: банковский, брокерский счет, инвестиции через страховые компании, прямые инвестиции. Сравнительный анализ с точки зрения налогообложения.
• Репатриация капитала. Особенности налогообложения доходов за рубежом для российских налоговых резидентов. Особенности российского законодательства по противодействию легализации и отмыванию доходов, полученных преступным путем.
• Отчетность по зарубежным банковским счетам и контролируемым иностранным компаниям (КИК) для валютных резидентов Российской Федерации и обмен финансовой информацией в рамках ОЭСР.

4

Смирнова Н. Ю.

5.

Практические вопросы деятельности финансовых консультантов, инвестиционных советников.

16

5.1

Практические подходы к организации бизнеса, маркетинга, работы с клиентами, автоматизации

• Рынок инвестиционных советников в России и его сравнение с другими странами.
• Регулирование деятельности инвестиционных советников в России и его развитие. Стандарты инвестиционного планирования в России и за рубежом.
• Варианты бизнес-модели советника: fee-based, commission-based, mixed - плюсы и минусы.
• Прибыльность бизнеса.
• Варианты поиска клиентов: семинары, вебинары, конференции, рассылки, книги и статьи, активность в СМИ и др. Как создать свой бренд?
• Работа с клиентом: выявление психологического типа клиента, работа с возражениями, работа с негативом, ответственность советника. Структура первой и последующих встреч. Документооборот и раскрытие информации в соответствии с российским законодательством.
• Программное обеспечение для составления личного финансового плана.
• Программное обеспечение для составления инвестиционного портфеля.
• Использование CRM в бизнесе советника.
• Информационные ресурсы, литература для повышения квалификации и ежедневной работы.
• Варианты бизнеса советника (франшиза, собственный бизнес, работа по найму, стажировка и т. д.)

12

Смирнова Н. Ю.

5.2

Особенности деятельности инвестиционного советника.

• Инвестиционный профиль клиента: содержание, особенности для различных типов клиентов, порядок определения и примеры.
• Индивидуальная инвестиционная рекомендация: регуляторные требования, порядок составления и примеры.
• Актуальные вопросы деятельности инвестиционного советника.
• Вопросы по внесению сведений в единый реестр инвестиционных советников.

4

Смирнова Н. Ю.

6.

Финансовая математика для финансового консультанта. Практические примеры расчетов.

4

• Расчет доходности и коэффициента наращения портфеля.
• Определение будущей суммы аннуитета, величины регулярного платежа, необходимой для накопления необходимой суммы денежных средств.
• Оценка доходности потока платежей, оценка стоимости облигации.
• Расчет волатильности портфеля ценных бумаг. Расчет VaR, Expected shortfall применительно к оценке соответствия потерь портфеля предельным потерям инвестора.

4

Беляев Н.А.

7.

Итоговая аттестация — презентация слушателями финансового плана клиента или индивидуальной инвестиционной рекомендации (тип работы выбирается слушателем по согласованию с руководителем итоговой работы).

4

Смирнова Н. Ю.,

Беляев Н. А.

Итого

80

Дополнительное бесплатное «бонусное» занятие.

Тема дополнительного занятия в рамках каждого курса относится к числу наиболее актуальных вопросов из сферы финансового, инвестиционного консультирования.

4

Приглашаются авторитетные эксперты-преподаватели по тематике занятия.