Цифровые технологии и инструменты на финансовых рынках: 21 ноября 2024 → 20 декабря 2024

Открытие курса. Вступительное слово руководителя образовательной программы, куратора курса.

Модуль I. Цифровизация и применение на финансовых рынках больших данных, решений с искусственным интеллектом, технологии распределенного реестра. 18 часов

Тема 1. Общество знаний, право и экономика данных. 1 час

Предпосылки цифровизации экономики. Переход от цифровой экономики к экономике данных. Аналитика отрасли, уровень оценки цифровизации экономики и ее финансового сектора. Институциональные, технологические основы экономики данных.

Тема 2. Технологические тренды на финансовых рынках. 2 часа

Концептуальные положения цифровизации финансового рынка. Экосистема финтех-индустрии.

Ключевые направления и тренды:

• большие данные;
• искусственный интеллект;
• распределенные реестры;
• облачные технологии на финансовых рынках, публичные или частные облака;
• открытые интерфейсы на финансовых рынках, API и платформы;
• платежи будущего, системы быстрых платежей;
• биометрические технологии на финансовых рынках;
• Open banking;
• цифровой профиль;
• регуляторные и надзорные технологии (Regtech и Suptech);
• квантовые технологии на финансовых рынках.

Тема 3. Большие данные на финансовых рынках. 3 часа

Понятие больших данных, сферы применения. Экосистемы и моносервисы: проблемы использования больших данных. Правовой режим данных. Неправомерное использование больших данных. Защита персональных данных.

Тема 4. Искусственный интеллект (ИИ) на финансовых рынках. 4 часа

Основы ИИ на финансовых рынках, области применения, тренды. Машинное обучение. Нейросетевые технологии на финансовых рынках. Большие языковые модели (LLM). Трансформация бизнес-моделей, вызовы и возможности ИИ. ИИ как «участник» финансовых рынков. Международный опыт. Правовые аспекты ИИ. Этика ИИ.

Тема 5. Технология распределенных реестров на финансовых рынках. 8 часов

5.1 Технологические основы DLT. Криптография.

Механизмы транзакций в блокчейне (mining/staking/minting). Механизмы и причины раздвоения сети (fork/forking, softfork/hardfork, протокол Segregated Witness). Архитектура блокчейна и приложения второго уровня. Принципы: распределённость, децентрализация, одноранговость, масштабируемость. Частный/публичный/закрытый/открытый блокчейн. DApp/DAO. Классификация и алгоритмы (протоколы) консенсуса (PoW, PoS, Multisignature Algorithm/Byzantine Fault Tolerance). Смарт-контракты, оракулы, механизм самоисполнения. Основные проблемы современных блокчейнов: масштабируемость, совместимость стандартов; скорость обработки транзакций и нек. др., способы их решения.

5.2 Практика применения.

Корпоративный рынок распределенных реестров. Блокчейн в государственном секторе.

Применение в финансовом секторе:

• принципы работы и области применения наиболее распространённых блокчейн экосистем на примере Hyperledger Fabric и R3 Corda;
• Masterchain (принципы построения блокчейн, сервисы Masterchain, система учёта закладных, реестр банковских гарантий, цифровые аккредитивы, KYC);
• DeFi.

Модуль II. Децентрализованные финансы. Токенизация активов. 14 часов

Тема 1. Децентрализованные финансы. 6 часов

1.1 Практическая реализация DeFi в финансовом секторе.

Элементы экосистемы DeFi. Функционирование DeFi. Возможности для финансового рынка.

Принципы функционирования различных протоколов:

• DeFi-кредитование;
• токены (aETH, sETH и др.);
• LSD-протоколы;
• DeFi-страхование.

Процесс выпуска децентрализованных стейблкойнов (на примере MakerDAO — процесс выпуска и погашения DAI, зачем нужны токены MKR и др.).

1.2 Секьюритизация (токенизация денежных потоков) как инструмент повышения ликвидности.

Liquid staking derivatives (LSD). Liquid staking providers. Lido DAO; RocketPool; Frax Finance. FFS, ABS, MBS.

Производные токенизированные инструменты. Опционы и поставочные фьючерсы в токенизации.

1.3 Правовое регулирование DeFi.

Международные подходы. Развитие регулирования.

Тема 2. Токенизация активов. 5 часов

Инфраструктура рынка цифровых активов.

Механизм создания токена и порядок присвоения токена к активу.

Практические аспекты выпуска и оборота ЦФА, утилитарных цифровых прав (УЦП).

Токенизированные деньги, финансовые инструменты (облигации, депозиты), цифровые свидетельства и цифровые векселя.

Проектное финансирование.

Правовой режим цифровых активов.

Международные практики оборота цифровых активов (Китай, отдельные страны СНГ, ЕС).

Практикум по использованию ЦФА и утилитарных цифровых прав.

Тема 3. Невзаимозаменяемые токены (NFT). 3 часа

Особенности создания невзаимозаменяемых токенов (NFT).

Особенности применения NFT в финансовой сфере.

Практикум по созданию NFT на любой актив.

Модуль III. Криптовалюты. 12 часов

Тема 1. Механизм создания и функционирования цифровой валюты. Особенности создания и функционирования стейблкоинов. 1 час

Тема 2. Практика по созданию криптовалютного кошелька. 2 часа

Криптовалютный кошелек, определение и общее понятия Устройство криптовалютного кошелька. Открытый ключ, закрытый ключ, сид-фраза.

Типы кошельков: холодный, горячий, кастодиальный и некастодиальный, их отличия и особенности Многофункциональный, мультивалютный, мультиблокчейновый веб3-кошелек для веб3-среды — вершина эволюции или промежуточный этап?

Создание криптовалютного веб3-кошелька, правила безопасности, хранение и восстановления веб3-кошелька.

Практическая часть (работа с аудиторией): открытие собственного мультивалютного некастодиального веб3-кошелька.

Обзор возможностей веб3 кошелька — обмен криптовалюты и токенов, работа в разных блокченах, децентрализованные финансы (DeFi) — кредитные, обменные, доходные протоколы dApp (децентрализованные мобильные приложения), работа с биржей (CEX), игровыми сервисами, хранение и работа с NFT и NFT-маркетплейсами, взаимодействие с метавселенными, иными вспомогательными инструментами в веб3-среде.

Тема 3. Практика осуществления платежей в цифровых валютах. 2 часа

Осуществление пилотных платежей в цифровых валютах — открытие и установка криптовалютного кошелька на бирже (CEX), верификация аккаунта — открытие мультивалютного некастодиального веб3-кошелька — приобретение криптовалюты на бирже, p2p обмен, покупка в обменном сервисе (обменнике, боте), обмен на наличные с зачислением криптовалюты на криптовалютный кошелёк покупателя — транзакционная деятельность, обмены, перевод криптовалюты и токенов в разных блокчейнах, использование функциональных особенностей и преимуществ веб3-кошельков для транзакционной деятельности — практические часть и технологические нюансы децентрализованных веб3-инструментов, работа с вспомогательными веб3-сервисами (обозреватели блокчейнов, проверка контрактов токенов) — взаимодействие централизованных бирж (CEX) с веб3-средой и, в частности, с веб3-кошельками — безопасность, риски, распространённые ошибки, примеры.

Тема 4. Механизмы осуществления международных расчетов в цифровых валютах. 1 час

Тема 5. Технологии осуществления механизмов ПОД/ФТ/ФРОМУ в сделках с цифровыми валютами. 1 час

Тема 6. Механизмы анонимизации сделок с цифровыми валютами (миксеры). 1 час

Тема 7. Особенности функционирования бирж цифровых валют. Инфраструктура рынка цифровых валют. 2 часа

«Криптокошельки» (virtual currency wallet): алгоритм функционирования и разновидности хранения (сold storage/hot storage). «Кастодиальное»/«некастодиальное» хранение. Обменники/биржи (стандарты и разновидности DEX/CEX). Виды ордеров и проблема микширования. Транспарентность/конфиденциальность (анонимность) транзакций.

Тема 8. Ончейн и технический анализ криптовалют. 2 часа

Виды графиков — линейный, японские свечи, бары. Временные интервалы и их взаимосвязь. Стакан заявок — спрос и предложение, участие маркетмейкера. Элементы технического анализа: тренд; разворот; движение и откат; консолидация. Уровни поддержки и сопротивления. Gap-up и Gap-down/ Простейшие индикаторы: объём; MA (скользящая средняя); RSI.

Ончейн-анализ как инструмент изучения поведения игроков рынка. Методология и инструмент ончей-аналитики для отслеживания транзакций в блокчейне. Основные ончейн-индикаторы: NVT ratio, Mvrv ratio, мультипликатор Пьюуэлла и нек. др.

Модуль IV. Цифровые валюты центральных банков, цифровой рубль и трансграничные платежи. 12 часов

Тема 1. Виды цифровых валют центральных банков (ЦВЦБ (CBDC): экономическая, техническая и юридическая квалификации. 2 часа

Сравнительный анализ ЦВЦБ со стейблкоинами и нативной криптовалютой.

Основные модели реализации ЦВЦБ.

Технологические платформы для реализации ЦВЦБ.

Тема 2. Влияние разных видов ЦВЦБ на экономические процессы: объем денежной массы и трансмиссионный механизм. 1 час

Тема 3. Трансграничные платежи. Механизмы осуществления международных расчетов в цифровых валютах (ЦВЦБ). Риски ЦВЦБ. 2 часа

Тема 4. Цифровой евро: особенности инфраструктуры, регулирования и прохождения этапов внедрения в экономику. 1 час

Тема 5. Основные вехи развития цифрового юаня и возможность применения опыта Китая в России. 2 часа

Особенности цифрового юаня. Задачи цифрового юаня. Поэтапное тестирование цифрового юаня.

Тема 6. Развитие ЦВЦБ в отдельных странах. 1 час

Исследования международных организаций в направлении ЦВЦБ.

Результаты зарубежных центральных банков по созданию и использованию ЦВЦБ.

Публичные планы иностранных государств по внедрению и развитию ЦВЦБ.

Тема 7. Особенности механизмов ПОД/ФТ/ФРОМУ, связанных с внедрением ЦВЦБ. 1 час

Тема 8. Цифровые мосты для расчетов в CBDC. 1 час

Типы цифровых мостов, преимущества и недостатки. Возможность применения в российской практике.

Возможности внедрения и развития российской инфраструктуры в дружественных странах.

Тема 9. Создание безопасной среды для внедрения смарт-контрактов в ЦВЦБ. 1 час

Преимущества для бизнеса.

Возможности для российского бизнеса.

Модуль V. Концепция Web 3.0 Метабанкинг, метавселенные. Решения и тренды на финансовом рынке. 14 часов

Тема 1. Природа Web 3.0, ее особенности, причины формирования и перехода. 2 часа

Характеристика интернета эпохи Web 1.0 и Web 2.0, предпосылки и переход в эпоху Web 3.0.

Определение и особенности Web 3.0 — интернет, протоколы, способ взаимодействия, децентрализация, контроль данных, инструменты, безопасность, риски.

Новые возможности и способы взаимодействия, построение горизонтальных сетевых сообществ и современных кооперативов на блокчейне в виде DAO.

Тема 2. Причины формирования метавселенных, их развитие и перспективы. 2 часа

Развитие технологии VR, AR, XR, увеличение скорости передачи данных, криптотехнологии и блокчейн, экосистема обработки и хранение данных, доступность, синергия и естественный выход на новый уровень, новые способы взаимодействия между машинами и людьми, рождение первых метавселенных. Перспективы развития, многообразие, доступность, функциональность, финансовая интеграция, приятие пользователя, зачатки естественного отбора на выживаемость, MetaFi и Web 4.0 Рассмотрение примеров метавселенных: Decentraland, Spatial, Oncyber и нек. др.

Тема 3. Особенности банкинга, платежных услуг в метавселенных: метаплатежи и метабанкинг. 2 часа

Эволюция цифровых финансов в среде Web 3.0 — DeFi, MetaFi, Neobanking, GameFi, NFT, Metaverses.

Платежные методы в метавселенных, их взаимосвязь, характеристики, связки.

Тенденции и направление развития платежей и банкинга в метавселенных, их объединение с социальными сетями, Superapp, мессенджерами и кошельками Web3.

Web 3 кошелек как пульт управления всеми финансовыми сервисами и платежами в метапространствах.

Переход в MetaFi и Web 4.0, раскрытие потенциала и эволюция децентрализованных финансовых сервисов.

Тема 4. Особенности механизмов ПОД/ФТ/ФРОМУ в метавселенных и метарасчетах. 1 час

Тема 5. Новые экономические сети в реальности Web 3.0: участники и их взаимодействие. 1 час

Тема 6. Трансформация финансовых организаций, финансовых продуктов, услуг и сервисов. 6 часов

Банковский сектор, платежные услуги.

Страхование.

Брокерские услуги, организация торговли (биржевая деятельность).

Сектор инвестиций.

Новые финансовые продукты.

Финтех-сервисы цифрового поколения.

Модуль VI. Правовое регулирование, защита от рисков при использовании цифровых технологий на финансовых рынках. 14 часов

Тема 1. Правовое регулирование и юридические практики. 2 часа

Роль государства и международных организаций в регулировании цифровых финансовых технологий. Защита персональных данных и кибербезопасность. Интеллектуальная собственность, защита цифрового контента. Ключевые нормы текущего российского правового регулирования в сфере цифровых активов, направления развития законодательства.

Тема 2. Международные тренды регулирования цифровых активов и цифровых валют. 4 часа

Цифровые валюты: особенности зарубежного законодательства, правоприменительная практика.

Невзаимозаменяемые» токены (NFT). Стейблкоины. Алгоритмические стейблкоины.

Международные подходы к нормативному регулированию смарт-контрактов.

Имплементация смарт-контрактов в российскую практику.

Правовое регулирование ЦФА и криптовалют в КНР и Макао, Сингапуре, отдельных странах СНГ: общие положения, ответственность за операции с криптовалютой и финансирование при помощи ICO, судебная практика, регулирование технологий блокчейн.

Тема 3. Инфраструктура рынка цифровых активов. Нормативные требования. 2 часа

Требования к поставщикам услуг в сфере оборота цифровых активов (допуск поставщиков услуг в сфере оборота цифровых валют на рынок финансовых услуг).

Особенности применения AML и KYC процедур.

Особенности российского законодательства.

Требования к информационным системам поставщиков услуг в сфере оборота цифровых валют.

Особенности международного законодательства.

Тема 4. Правонарушения, недобросовестные практики и их пресечение. 4 часа

Гражданская, административная, налоговая, уголовная ответственность за нарушение законодательства в сфере оборота цифровых активов: нормативные и практические аспекты. Международная и отечественная практика.

Криминологические риски. Преступления, совершаемых с использованием цифровых технологий на финансовых рынках

Недобросовестные практики на рынке цифровых активов и цифровых валют. Пресечение недобросовестных практик на финансовых рынках с использованием информационных технологий. Применения ончейн-методов (включая Proof of reserves, дерево Меркла (доказательство резервов) в целях противодействия недобросовестным практикам, борьбы с финансовыми преступлениями.

Тема 5. Информационная безопасность. Кибербезопасность. 1 час

Тема 6. KYT («Знай свою транзакцию») и ее место в легализации операций с криптовалютами. 1 час

Итоговая аттестация. Подведение итогов обучения. Диалог руководителя программы, куратора курса со слушателями.